16.5.2008

Mitä hyviä puolia rahastosäästämisellä on?

Se on varsin likvidi sijoitusmuoto eli se on helppo muuttaa rahaksi. Rahastojen arvonvaihteluita on helppo seurata, eikä rahastoihin sijoittaminen ole juuri tilisäästämistä hankalampaa. Rahastosäästäminen on hyvä vaihtoehto myös lyhyemmän aikavälin sijoitustarpeisiin, sillä säästöjä ei ole sidottu määräaikoihin. Sijoitusten riskiä vähentää se, että rahastot hajauttavat sijoituksiaan eri yhtiöihin ja toimialoille.

Mistä tiedän, paljonko riskiä siedän?

Riski kulkee käsi kädessä tuoton kanssa. Riskinsietokykyä voi testata ajatusleikillä. Jos sijoitat 10 000 euroa ja haluat, että viiden vuoden kuluttua summa on kasvanut 15 000 euroon, siedätkö sen, että summa on kahden vuoden päästä sijoituksestasi tipahtanut väliaikaisesti 8 000 euroon? Jos et menetä yöuniasi suuristakaan arvonvaihteluista, voit tavoitella myös parempaa tuottoa suuremmalla riskillä.

Mitä rahasto-osuudet ovat ja miten ne määräytyvät?

Rahastosäästäjä saa rahasto-osuuksia suhteessa sijoittamaansa rahasummaan. Kun rahastoon sijoitettu pääoma kasvaa, myös osuuksien kappalemäärä kasvaa. Rahaston tuotto kasvattaa osuuden arvoa. Osuuden arvo ja arvonmuutos, eli tuotto määräytyvät päivittäin rahaston sijoitusten arvon mukaan. Osuuden arvo ei kuitenkaan kerro, onko rahasto sijoittajalle kallis vai halpa. Rahastoja valittaessa on parempi verrata tuottoa, riskiä ja kuluja kuin osuuden arvoa.

Miten rahastosijoittamista verotetaan?

Sijoittaja maksaa pääomaveron (28 %) lunastetuista voitoista. Sijoitusrahastosta ei kuitenkaan makseta veroa salkunhoidosta eli kun varoja siirretään kohteesta toiseen rahaston sisällä. Tämä on yleisesti maailmalla käytössä oleva tapa, joka tukee rahastosijoittamista. Veroilta säästyneet varat koituvat nimittäin rahaston hyödyksi. Lisäksi sijoituskohteista saatavat osingot tuloutuvat sijoitusrahastolle.

Kuukausisäästäminen vai kertasijoitus?

Kuukausisäästäminen rahastoihin pienentää riskiä. Hajauttamalla voi hyödyntää myös kurssin laskun aikaiset matalammat hinnat verrattuna suuriin kertasijoituksiin.

Mihin rahasto sijoittaa?

Rahastoja on kolmentyyppisiä: korkorahastoja, osakerahastoja ja näiden yhdistelmiä eli yhdistelmärahastoja. Osakerahasto sijoittaa nimensä mukaisesti osakkeisiin. Korkorahasto taas sijoittaa varansa joukkovelkakirjoihin, joilla valtio tai yritykset lainaavat rahaa sijoittajilta. Piensijoittajille haasteelliset joukkovelkakirjat ovat rahastolle sopivia sijoituskohteita. Yhdistelmärahaston taas on helppo tarpeen vaatiessa muutella painotusta korkojen ja osakkeiden välillä.

Mikä on pienin summa, joka rahastosta on kannattavaa lunastaa?

Palkkiot ja verot ovat aina suhteellisia eli prosenttiosuuksia rahastosijoituksen arvosta. Ei siis ole mahdollista, että käteen jäisi pienemmänkään summan lunastuksen jälkeen pelkkä kuitti.

Vanheneeko rahasto? Milloin rahastoa kannattaa vaihtaa?

Rahastolla ei ole ”parasta ennen -päivämäärää”, sillä salkunhoitajan tehtävä on hoitaa rahastoa tuottoisasti. Lyhytjänteinen eri rahastojen välillä kikkailu pikavoiton toivossa ei yleensä ole kannattavaa. Tuottoisampaa on pitää kiinni omasta sijoitussuunnitelmastaan.

Kannattaako rahaston historia sivuuttaa olan kohautuksella?

Rahaston historiaa kannattaa tarkastella pitkällä aikavälillä eli vähintään viiden vuoden ajanjaksolla. Jos rahasto on menneisyydessä pärjännyt hyvin, voidaan olettaa, että rahastoa hoidetaan ammattitaidolla jatkossakin.

Mitä teen, kun rahaston arvo laskee?

Osta. Kannattaa ottaa mallia autokaupasta, jossa ostetaan silloin, kun on halpaa ja myydään, kun on kallista. Sijoitusmarkkinoilla tupataan valitettavasti tekemään päinvastoin. Säännöllinen rahastosäästäminen on hyvä tapa pienentää ajoitukseen liittyvää riskiä.

Voinko menettää kaiken?

Rahastosijoittamisessa ei voi menettää kaikkea sijoitettua pääomaa. Teoreettisesti kaiken voisi menettää silloin, kun kaikkien rahaston sijoituskohteiden arvo on nolla. Tämä voisi olla seurausta jostain suuresta katastrofista.

Voiko rahastoista loppua raha?

Raha ei voi loppua rahastoista. Rahasto voidaan lopettaa, jolloin jäljellä olevat pääomat jaetaan sijoitusten suhteessa sijoittajille.

Miten aloitan rahastosäästämisen?

1. Määrittele tavoitteesi. Se, mihin tarkoitukseen varoja kasvatat, määrää myös tavan, jolla kannattaa sijoittaa. Pitkä- ja lyhytaikaiseen tavoitteeseen on tarjolla eri tuotteet. Eläketurvaa kaipaavan tarve on erilainen kuin lomamatkasta haaveilevan.

2. Suunnittele huolellisesti ja turvaudu tarvittaessa asiantuntijan apuun. Aloittavalle sijoittajalle helpoin tapa päästä sijoittamisen alkuun on varata aika turvantarkastukseen Tapiolan toimistolle. Suunnitelmaa varten mietitään erilaisia sijoitusvaihtoehtoja. Mitkä tuotteet, millainen tuotto, miten pitkäksi aikaa, siedänkö riskiä?

3. Pienennä riskiä hajauttamalla. Sananlasku kieltää laittamasta kaikkia munia samaan koriin. Rahastot, määräaikaistalletukset ja vakuutussäästäminen ovat oivia tapoja hajauttaa riskiä.

4. Hyödynnä ammattilaisen hoitamia sijoitussalkkuja Tapiola Varainhoitoyhtiö on riippumattomien luokittajien mukaan tunnettu hyvistä tuotteista, hyvistä tuotoista ja matalasta riskistä.

5. Pidä kiinni suunnitelmastasi. Muista tavoitteesi ja suunnitelmasi, äläkä horju päätöksissäsi. Kurssien heilahtelut kuuluvat asiaan, joten älä hermostu pienestä.

---
Anna palautetta jutusta:
sijoitustalous@tapiola.fi