Kuva: Aino Korpela

13.1.2009

Mihin nyt kannattaisi sijoittaa? Monien huulilla olevaan kysymykseen on mahdotonta vastata, koska vastaukset riippuvat kysyjästä. Juuri valmistuneen opiskelijan kannattaa varmasti säästää eri asioita varten kuin Microsoftin pääomistajan Bill Gatesin. Mutta aivan yhtä varmasti molemmille löytyy sopivia säästämiskohteita.

 
Kun alkaa punnita vaihtoehtoja, ensimmäiseksi kannattaa täsmentää itselleen perusasiat. Säästänkö rahaa eläkepäiviä varten vai pyrinkö vaurastumaan parissa vuodessa? Etsinkö kohdetta ylimääräisille rahoille vai ensiasunnon ostoon varatuille säästöille?  Painotanko riskiä vai rauhaa? Millaisia tappioita olen valmis sietämään?

Älä matki muiden menneisyyttä

Kun ihminen tuntee hyvin omat tavoitteensa, kannattaa tehdä kunnollinen säästösuunnitelma. Ilman suunnitelmaa ihminen toimii helposti nopeiden päähänpistojen mukaan. Jos esimerkiksi tuttava on tehnyt voittoja venäläisillä osakkeilla, saattaa suunnittelemattomasti toimiva ihminen innostua samasta sijoituskohteesta.

Hetken mielijohteesta ostetut venäläisosakkeet voivat toki osoittautua hyväksi sijoitukseksi. Mutta toisaalta ne voivat sopia erittäin huonosti ihmisille, joka säästää maksaakseen lapsensa kesäisen kielikurssin Englannissa. Säästämissuunnitelma ei estä ihmistä muuttamasta mielipidettään, mutta se auttaa suunnistamaan omia tavoitteitaan kohti.

Suunnitelma auttaa myös kestämään tappiota. Piensijoittajien tyypillinen virhe on innostua esimerkiksi osakesijoituksista kurssien ollessa korkeimmillaan. Kurssilaskun pettämänä epäonninen piensijoittaja sitten myy sijoituksensa tappiolla. Vanha sananlasku kehottaa kuitenkin toimimaan juuri toisinpäin eli ostamaan halvalla ja myymään kalliilla.

Hajauta moniin tarpeisiin 

Koska ihmisillä voi olla yhtä aikaa monia säästämistavoitteita, voi säästämissuunnitelma sisältää useita kohteita. Pieniäkin summia voi hajauttaa hieman samaan tapaan kuin suursijoittajat jakavat pääomansa useisiin kohteisiin. Joissain rahastoissa minimisijoitus voi olla 30 euroa ja pankkitilillä minimiä ei edes ole.

 
Hajautus voi olla perusteltua monestakin syystä. Hajautuksen avulla voi säästää osan rahoistaan turvallisesti vaikkapa korkorahastoon ja hakea osalle rahoistaan parempaa tuottoa esimerkiksi osakerahastoilla.

Hajautuksen avulla varmistaa myös, että osa säästöistä on käytettävissä äkillisiä menoja varten. Jos sitoo kaikki rahansa pitkäaikaiseen, sidottuun eläkesäästämiseen, saattaa joutua ottamaan lainaa vaikkapa kodinkoneen rikkoutuessa.

  
Pelkkien osakesijoitusten hajautus moneen maahan ei ole estänyt tappioita, koska kurssit ovat pudonneet kaikkialla. Sen sijaan hajautus eri kohteisiin on voinut turvata suhdannepuhurilta hyvinkin. Oikeisiin korkorahastoihin sijoittanut säästäjä on saanut kelpo voittoja osakesijoittajien kärsiessä tappioita.

     
Kun säästöjään hajauttaa vielä ajallisesti, välttyy esimerkiksi siltä, että ostaa kalliilla ja myy halvalla. Jos on sijoittanut viimeisen vuoden aikana vaikkapa sata euroa kuukaudessa osakerahastoon, on tehnyt suuren osan sijoituksistaan melko edullisten kurssien aikaan. Jos sen sijaan on sijoittanut vastaavan summan eli 1200 euroa kertasijoituksena vuosi sitten, on sijoituksen tuotto paljon huonompi.

 ---

Anna palautetta jutusta:
sijoitustalous@tapiola.fi