4.11.2008
Teksti Outi Airaksinen
| |
 |
| |
"Hallintotiimin yksi tärkeimmistä työkaluista on
salkunhallintajärjestelmä", sanoo hallintopäällikkö
Taina Parviainen (edessä oik.). Kuva: Juha Salminen |
On aamu, kello kahdeksan ja Tapiola Varainhoito Oy:n hallintotiimin 12 työntekijää availevat koneitaan. Tiimin jokainen työpäivä alkaa sijoitusrahastojen arvonlaskentaan liittyvän materiaalin keräämisellä ja tarkistamisella. Sen perusteella lasketaan päivittäinen arvo Varainhoidon hallinnoimille 25 rahastolle. Arvon laskeminen on välttämätöntä, jotta osuudenomistajat voivat käydä rahasto-osuuksilla
kauppaa päivittäin.
Hallintotiimin yksi tärkeimmistä työkaluista on salkunhallintajärjestelmä, johon päivitetään kunkin rahaston tehdyt arvopaperikaupat, saadut osingot, korkotuotot ja yhtiötapahtumien tiedot.
Välitilinpäätös kerran päivässä
Sijoitusrahaston arvon laskemista voi verrata päivittäin tehtävään välitilinpäätökseen, jossa huomioidaan omaisuuden markkina-arvo, kertyneet osingot, pankkitileiltä saatavat korot sekä käteinen raha.
”Sijoitusrahaston arvoon vaikuttavat lisäksi hallinnointi- ja säilytyspalkkiot, jotka vähennetään rahaston omaisuudesta joka päivä”, hallintopäällikkö Taina Parviainen kertoo.
Työtä ohjaavat sijoitusrahaston säännöt, jotka ovat Rahoitustarkastuksen hyväksymät.
”Rahoitustarkastuksen ohjeiden mukaan meidän pitää arvioida epävarmatkin saamiset mahdollisimman oikein, jotta käytettävissä olisi aina oikea arvio sijoitusrahaston omaisuudesta”, arvonlaskennasta vastaava tiiminvetäjä Tarja Oksanen kuvaa.
Esimerkiksi osingot otetaan huomioon laskelmissa heti niiden irrottua, eikä vasta silloin, kun suoritus näkyy tilillä. Tapiolassa rahastojen arvot lasketaan pääsääntöisesti edellispäivän päätöskurssien perusteella, koska ne ovat varmimmin todennettavissa.
Arvonlaskennasta asiakaspalveluun
Hallintotiimi ylläpitää myös sijoitusrahastojen omistajarekistereitä sekä toteuttaa päivittäin osuudenomistajien toimeksi antamia rahastomerkintöjä, -vaihtoja sekä lunastuksia. Työtä riittää etenkin kuun puolessavälissä, jolloin monella rahastosäästäjällä on palkkapäivä.
 |
|
"Asiakkaat voivat myös ottaa meihin suoraan yhteyttä,
jos heillä on kysymyksiä", kertoo arvonlaskennasta
vastaava tiiminvetäjä Tarja Oksanen (oik.).
Kuva: Juha Salminen |
|
”Myös kuun vaihteet ovat työntäyteisiä, koska silloin meillä on paljon raportoitavaa. Laadimme raportteja esimerkiksi tilintarkastajaa varten. Tuotamme myös Rahoitustarkastukselle kuukausittaista tilastoa”, Parviainen kertoo.
”Lisäksi autamme Tapiolan toimistoissa työskenteleviä asiakaspalvelijoita vastaamalla heidän kysymyksiinsä. Asiakkaat voivat myös soittaa meille suoraan ja tiedustella vaikkapa rahastojen palkkioihin tai verotukseen liittyviä asioita”, Oksanen kuvaa.
Tarpeen vaatiessa puheluja ohjataan eteenpäin – esimerkiksi Varainhoidon juristeille tai salkunhoitajille.
Tiukasti säänneltyä toimintaa
Sijoitusrahastojen hallinnointi on tiukasti säänneltyä toimintaa, jota Rahoitustarkastus valvoo ja ohjeistaa. Työ rahastoyhtiön hallinnossa vaatii äärimmäistä tarkkuutta.
”Jos arvonlaskennassa tapahtuu virhe, sen suuruus arvioidaan Rahoitustarkastuksen antaman ohjeistuksen mukaisesti. Selvitämme, mistä virhe on aiheutunut ja mikä vaikutus sillä on osuuden arvoon”, Parviainen kuvaa.
Mikäli virhe on niin sanottu olennainen virhe, rahastoyhtiö korvaa osuudenomistajille aiheutuneet tappiot. Virheiden välttämiseksi on rakennettu tarkistusmenettelyjä. Arvonlaskennassa saatu arvo muun muassa vahvistetaan Middle Officessa, joka vertaa arvoa omiin laskelmiinsa. Middle Office on Varainhoidossa työskentelevä yksikkö, joka vastaa muun muassa yhtiön sijoitusriskien hallinnasta.
”Saatuamme vahvistuksen päivitämme rahastojärjestelmään rahastojen uudet markkina-arvot, joiden perusteella toimeksiantoja voidaan toteuttaa”, Oksanen kuvaa.
Jokaisena pankkipäivänä rahastojen uudet markkina-arvot ilmoitetaan pörssiin ja Sijoitustutkimukselle. Rahastoyhtiön hallinnossa työpäivä päättyy viiden aikoihin, jolloin viimeisetkin toimeksiannot pitää olla toteutettuna.
---
Anna palautetta jutusta:
sijoitustalous@tapiola.fi
