14.7.2008
Teksti: Tiina Riippa
Vielä vuoden 2007 alkupuoliskolla osakemarkkinoiden noususuunta suosi rahastoja, ja rahastosijoitukset kasvoivat merkittävästi. Nyt kuitenkin osakemarkkinoita verhoaa epävarmuus ja osakkeiden arvot ovat laskeneet jyrkästi. Markkinakorot puolestaan ovat nousseet, ja talletuksista on tullut entistä houkuttelevampia sijoituskohteita. Määräaikaistalletukset yli 5 prosentin koroilla ovat erittäin kysyttyjä.
Ei joko tai, vaan sekä että
Nousukaudella sijoittaja satsaa usein isolla painolla osakkeisiin ja arvuuttelee, milloin ne pitäisi myydä. Moni sijoittaja ottaa suuremman osakeriskin kuin oma riskinsietokyky kestäisi. Laskusuhdanteessa puolestaan painopiste on määräaikaistalletuksissa, jolloin osakkeiden alennusmyynti jää hyödyntämättä sellaiseltakin sijoittajalta, jonka riskinsietokyky sen sallisi.
Myyntijohtaja Ilkka Tuominen Tapiolan pankki-, säästö- ja sijoittajapalveluista muistuttaa, että taloudenhoito käy liian vaihtoehdottomaksi, kun puhe velloo vain osakekurssien ja talletuskorkojen ympärillä.
Viisaampaa on hajauttaa ja sijoittaa varat esimerkiksi määräaikaistalletuksiin, rahastoihin ja muihin säästökohteisiin. Määräaikaistalletuksen korko riippuu usein talletettavasta summasta. Rahastojen etu on, että sijoitettu summa ei vaikuta tuottoprosenttiin. Sopivin ratkaisu löytyy, kun asiantuntija kartoittaa asiakkaan tilanteen, ja hänelle laaditaan eri tuotteilla monipuolinen sijoitussuunnitelma.
Korkotuotoissa kokonaisuus ratkaisee
Korkovaroja kannattaa hoitaa kokonaisvaltaisesti. Jos kilpailuttaa vain määräaikaistalletuksensa koron, mutta ei hae parasta tuottoa lyhytaikaisille säästöille, jää kaikkien varojen kokonaiskorko pienemmäksi kuin olisi mahdollista.
Esimerkiksi, jos asiakas pitää 10 000 euroa käyttelytilillä, jolle saa tuottoa 0,5 prosenttia vuodessa ja 100 000 euroa 12 kuukauden talletuksessa, jonka tuotto on 5 prosenttia vuodessa, on koko korkosalkun tuotto 4,59 prosenttia vuodessa.
Jos sen sijaan asiakas saa lyhyille korkovaroille, eli nopeasti käytettävissä oleville lyhytaikaisille säästöille, tuottoa 3,5 prosenttia, on koko korkosalkun tuotto 4,86 prosenttia.
Lyhyistä korkosäästöistä on lisäksi kätevää tehdä uusia talletuksia nousseisiin pidempiin korkoihin ja halpeneviin osakerahastoihin. Kun maaliskuussa 2008 määräaikaistalletukselle sai 4 prosentin koron, on korko nyt lähempänä 5 prosenttia. Osakkeetkin ovat halventuneet reilusti, joten lyhyillä säästöillä kannattaa ostaa asteittain lisää osakerahastoja (tai suoraan
osakkeita).
Osakkeiden ostoon laskevien kurssien aikana
Osakerahastojen heiluntaa voi tasata pitkällä sijoitusajalla ja tekemällä osakerahasto-ostoksia tasaisesti eri aikoina. Monen suomalaisen tapana on ostaa rahastoja sitten, kun osakkeet ovat lähteneet nousuun. Sitten seuraa jännitys, kauanko nousu vielä jatkuu.
Parempi olisi kokeilla uutta lähestymistapaa: ostaa osakkeita tasaisin väliajoin laskevilla kursseilla ja lopettaa ostaminen, kun kurssit alkavat nousta. Sen jälkeen sijoittaja voi nautiskella noususta.
Nykyisellään osakerahastojen ostaminen aloitetaan yleensä sitten, kun osakerahastot ovat nousseet jo 40 prosenttia. Uudella lähestymistavalla tämä nousu tulisi hyödynnettyä, ja osakerahastoille saa alimman mahdollisen keskihinnan.
Kokonaistalouden kartoitus on kaiken a ja o
Tärkeintä on löytää asiakkaan riskinsietokyvylle parhaiten sopiva sijoitusjakauma osakkeita ja korkoja. Salkun ja säästöjen heilahteluväli saadaan silloin räätälöityä sopivaan uomaan.
Oman taloutensa hoitoa suunnitellessa on hyvä käydä läpi myös varainhoitajan ottaminen, verosuunnittelu, eläkesäästäminen, tavoitesäästäminen ja hätävara. Jos verolainsäädäntö mahdollistaa verottomat lahjoitukset ja huomattavat perintöverosäästöt, miksi niitä ei hyödyntäisi?
Alkuun pääsemiseksi kannattaa varata aika sijoituspäälliköltä tai pankkineuvojalta. On tärkeää tehdä kokonaisvaltainen kartoitus, jonka pohjalta asiakkaalle voidaan laatia koko taloudenhoidon huomioon ottava ratkaisu. Sen avulla voi päästä jopa nautiskelemaan.
Anna palautetta jutusta:
sijoitustalous@tapiola.fi
